2016/08/251 포트폴리오의 중요성 : 대수의 법칙 포트폴리오의 중요성 : 대수의 법칙 보통 포트폴리오를 이야기할 때는 위험관리가 자연스럽게 따라 나옵니다. 투자가 분산되니 자연스럽게 리스크의 공분산 효과로 위험이 줄어들게 된다는 논리로, 일반적으로는 "한바구니에 계란을 담지마라"는 표현으로 종종 설명되곤 합니다. 하지만 포트폴리오의 중요성은 리스크관리도 있지만 대수에 법칙에 따라 경험적 확률이 통계적확률과 근접시키는데 의가 있습니다. 이는 투자수익률을 제고하는데 중요한 원천이 됩니다. ㅇ 교과서적인 포트폴리오 이론에서는 위험관리만 언급 1종목에 투자한 경우보다는 2종목에 나누어 투자하는 것이 수익률 변동성을 낮추고, 2종목에 투자하는 것도 보다는 5종목에 투자하는 것이 수익률 변동성을 획기적으로 낮추게 되어 결국 분산이 지속되면 결국 시장평균 리스크를 .. 2016. 8. 25. 이전 1 다음