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시스템트레이딩13

주식투자전략마다 담을 수있는 돈의 한계가 있다 : 개인이 모르는 비밀 주식투자전략마다 담을 수있는 돈의 한계가 있다 : 개인이 모르는 비밀 투자전략에 관한 다양한 정보들을 2020년대 우리는 너무도 쉽게 구할 수 있습니다. 책, 블로그, SNS, 유튜브 등등등 다양한 채널을 통해 우리는 무한에 가까운 투자전략들을 접하고 연구할 수 있는 시대에 살고 있습니다. 그런데 말입니다. 개인투자자분들이 모르는 비밀이 한가지 있습니다. 그것은 바로 주식투자전략들이 결국 투자방식에 따라 담을 수 있는 자금의 한계가 있다는 점입니다. 그런데 이 비밀을 아는 분들이 거의 없습니다. 특히 개인투자자분들이 좋아하시는 단기투자 전략에서 더욱 그러한데도 말입니다. ㅇ 투자 전략이 범용이 되는 순간 : 수익은 커녕 손실만 가져다 준다. 문득 2000년 초중반 제가 한참 시스템트레이딩을 연구하고 실전.. 2020. 11. 13.
MDD, 최대손실에 개념을 이야기 해보다. MDD, 최대손실에 개념을 이야기 해보다. 익숙한분들에게는 자주 사용되는 용어이지만, MDD(Max Draw Down)이 용어를 모르는 개인투자자분들이 많으시리라 생각됩니다. 증시토크에서 다루어 보고자 했지만, 자칫 오해가 발생할 수 있어 주제로 언급하지 않았던 MDD, 이 용어를 한번 정도는 집고 넘어갈 필요가 있기에 오늘 드디어 증시토크 주제로 잡았습니다. (※ 오늘 증시토크에서 나오는 MDD수치를 보시고 "뭐!! 증시가 반토막 난다고?" 이렇게 생각하지 마세요.. 플리즈) ㅇ MDD(Max Draw Down) : 최대손실을 알고 가자. 필자가 MDD라는 용어를 처음 접한 때는 거의 20여년전 시스템트레이딩을 연구하던 시절이었습니다. 지금은 MDD, 이 단어 자체를 개인투자자분들도 많이 알고 계시지만.. 2019. 5. 10.
5월을 앞두고, 주식 팔아야하나? "Sell in May?"현상을 분석하다. 5월을 앞두고, 주식 팔아야하나? "Sell in May?"현상을 분석하다. 미국 주식투자 격언 중에는 "Sell in May And Go Away", 5월에 팔고 떠나라는 말이 있습니다. 그러고보면 5월 이후 증시가 큰 조정세를 꼭 경험한 듯 합니다. 작년에도 그러하였고 2015년에 중국증시 버블 붕괴, 2013년 버냉키쇼크, 2011년 유럽 위기 등등 최근의 굵직한 일련의 사태들을 보면 5월이 오기전에 주식을 모두 매도해야할 것처럼 느껴집니다. 그렇다면, 과연 5월에 주식을 팔아야한다는 주식 격언이 작동하는지 살펴보도록 하겠습니다. ㅇ Sell in May : 미국증시에서 5월~10월(6개월) 수익률이... 미국증시에서 5월 초에서 10월 말까지 6개월간의 수익률이 11월 초부터 새해 4월 말까지 6.. 2019. 4. 24.
주식투자에서 일부분을 전체로 확대 해석 해서는 안되는 이유 주식투자에서 일부분을 전체로 확대 해석 해서는 안되는 이유 종종 주식투자자들은 몇번의 매매를 가지고 전체의 투자 성과로 착각하곤 합니다. 실제 본인의 매매 뿐만 아니라 극히 일부 구간의 백테스팅을 가지고 전체로 해석하여 미래에도 이러한 성과가 반복될 것이라 생각하곤 하지요. 극히 일부의 매매만 볼 때 뛰어난 성과를 만들었을지 모르지만 절대 이를 무한히 반복될 것이라고 확대 해석할 경우 큰 투자 오점을 남길 수 있습니다. (마치, 정치 출마자들이 주변 소수의 지지자들이 전체 여론 인것처럼 착각하는 것처럼 말입니다.) ㅇ 일부분을 가지고 전체로 확대 해석하면 큰 낭패를 볼 수 있다. 집집마다 친척에 한분 정도는 정치에 관심을 가지고, 선거에 뛰어드는 분들이 계시지요. 그 분들의 이야기를 듣다보면 다음 선거에.. 2018. 6. 14.