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저평가 종목군, 2017년 혹시 밸류레벨이 높은 수준이었나? 저평가 종목군, 2017년 혹시 밸류레벨이 높은 수준이었나? 종합주가지수가 오늘 장중 2500p를 깊이 뚫고 올라왔습니다. 주가지수의 승승장구 속에 훈훈해지는 증시이지만 한편으로는 차별화 장세라는 아쉬움이 낮게 되는 요즘이기도 합니다. 특히나 가치주들로 구분되는 저밸류 종목군의 투자 성과는 기대와 달리 움직이면서 실망감을 키우기도 하였습니다. 이런 장세가 지속되다보니 문득 필자는 이런 생각이 들기도 하였습니다. "혹시? 저밸류 종목군들이 예년에 비하여 높은 수준이었던 것은 아닐까?" ㅇ 차별화 장세, 10년에 한두번씩 찾아오지만 정작 만나게 되면 힘든 것이 현실. 지난 10월 19일자 글 "2001~03년 차별화 장세는 어떠했었나?"에서 언급드린 바와 같이, 차별화 장세는 10년에 한두번씩은 찾아오곤 하.. 2017. 10. 30.
스몰캡은 언제 따라갈까요? 차별화 장세는 언제까지? 스몰캡은 언제 따라갈까요? 차별화 장세는 언제까지? 증시에 호재성 재료가 가득합니다. 국내 3Q GDP성장률도 고무적이고 3분기 고무적인 성과를 발표하는 기업들이 늘어나는 분위기 속에 이번주 장중에는 종합주가지수가 잠시 2500p를 넘기도 하였습니다. 하지만 아직도 스몰캡으로 통칭되는 중소형주에는 온기가 들어오지 않은 듯 합니다. 그나마 중형주는 따라잡다 못해서 9월 중소형주 쇼크를 넘어서는데 소형주는 조마조마하게 개인투자자의 애간장을 녹이고 있습니다. 올해 하반기 들어 심화된 차별화 장세와 스몰캡 약세 과연 언제 마무리 될지에 대해 고민 해 봅니다. ㅇ 올해 스몰캡 약세 : 복기하여보면... 어찌보면, 종합주가지수와 대형주가 지난 7년여의 박스권 장세에 억눌려있었던 상승분이 올해 분출하고 있는 듯 합니.. 2017. 10. 27.
몬테카를로 분석을 통해 투자를 분석하다 찾게되는 대수의 법칙 몬테카를로 분석을 통해 투자를 분석하다 찾게되는 대수의 법칙 시스템트레이딩, 퀀트, 룰베이스 투자를 분석하는 기법 중에는 '몬테카를로 분석'기법이 있습니다. 몬테카를로... 모나코 도박의 도시이지요. 그 이름에서 유래된 몬테카를로 분석(혹은 몬테카를로 시뮬레이션)은 정형화된 자신의 투자 기법이 차후에 어떤 상황을 만들지 시뮬레이션 하는 좋은 도구입니다. 이 기법을 활용하여 시뮬레이션을 돌리다보면, 재미있는 현상을 한가지 찾을 수 있는데 그 것은 바로 대수의 법칙이지요. ㅇ 몬테카를로 분석 : 난수를 통해 자신의 투자 결과를 시뮬레이션 돌려보다. 오랜 기간의 연구자료를 가지고 분석하다보면, 더 다양한 사례 분석을 해 볼 방법이 없을까라는 고민을 하게 되는데 이를 도와줄 수 있는 방법이 바로 몬테카를로 분석.. 2017. 10. 26.
정치적 이슈는 증시에 일시적인 헤프닝(최순실게이트 1년을 보며) 정치적 이슈는 증시에 일시적인 헤프닝(최순실게이트 1년을 보며) 종종 필자는 주식투자를 하는데 있어, 정치적인 관점을 냉정하게 배재해야한다고 이야기하곤 합니다. 자신이 지지한 정치권이 득세한다하여 주식시장에 호재로만 볼 수 없고, 자신이 지지한 정치권이 세를 잃는다하여 주식시장이 몰락하는 것은 아닙니다. 특히, 세상을 깜짝 놀라게 할만큼의 큰 스캔들이 정치권에서 벌어지게 되면, 주가가 크게 흔들리곤 합니다만 오히려 이는 큰 기회로 작용하게 됩니다. 아마도, 이런 선례들이 계속 쌓이고 있기에 미래 언제가 정치적 이슈가 발생한다한들 짧은 주식시장 헤프닝으로 끝날 가능성이 높습니다. ㅇ JTBC, 최순실-박근혜 게이트를 보도 후 1년... 지난 늦가을 정국은 매우 혼란스러웠습니다. JTBC의 최순실-박근혜 게.. 2017. 10. 25.