시스템트레이딩13 투자 전략들의 과최적화 오류 대하여... 투자 전략들의 과최적화 오류에 대하여... 오늘 글 주제는 일반 투자자분들께는 생소한 주제인 "투자전략 그리고 과최적화"라는 주제로 이야기드리고자 합니다. 과거와는 달리 일반 개인투자자분들도 체계적으로 투자하시는 분들도 크게 늘었고, 전략적매매, 퀀트, 시스템트레이딩,로보어드바이저와 같은 투자 방식을 사용하는 비중도 은근히 늘고 있습니다. 그런데, 개인투자자이든 전문적인 퀀트 연구회사든 간에 한가지 경계해야할 것이 있습니다. 그것은 바로 "과최적화 오류"입니다. ㅇ 과최적화의 오류? 가치투자 방식으로 투자 전략을 만들거나, 기술적 분석으로 투자 전략을 만들거나 어떤 새로운 개념으로 투자전략을 만들든지 간에 "최적화"라는 검증 과정을 거치게 됩니다. 가장 높은 수익률을 만들거나, 가장 변동성이 낮은 과거 .. 2017. 1. 23. (미시적관점)주가의 비이성적인 틈은 어떻게 만들어질까? (미시적관점)주가의 비이성적인 틈은 어떻게 만들어질까? -개괄- 비이성적인 주가는 가치투자든, 모멘텀 투자자든간에 투자자에게 중요한 투자 기회를 제공합니다. 그래서 트레이더 중에는 이런 비이성적인 주가를 찾아내기 위한 고민을 하는 이들도 많고, 가치투자자라면 적정주가 수준에서 크게 벗어난 종목을 찾으려 연구를 합니다. 현대 투자론에서는 시장은 완벽한 효율적 시장이기에 투자자들에게 초과수익을 만들 기회를 제공하지 않는다하지만, 주식시장에는 분명 비이성적인 틈이 존재하고 관찰되고 있습니다. 그렇다면, 이런 비이성적인 틈은 어디에서 만들어 지는 것일까요? 이에 대하여 오늘과 내일 미시적관점과 중장기적 관점 두가지로 나누어 글을 이어가겠습니다. ㅇ 비이성적인 틈을 노린 대표적인 투자 : 프로그램 차익거래 선물가.. 2017. 1. 11. 로보어드바이저에 대한 독설 로보어드바이저에 대한 독설 올해, 알파고와 이세돌의 대국이 있었던 3월 이후 인공지능이라는 단어는 우리 삶에 깊숙히 들어왔고, 금융시장에서는 "로보어드바이저"라는 단어가 보편화 되는 것을 넘어 금융사들의 마케팅에 필수적으로 들어가는 단어가 되었습니다. 하지만, 로보어드바이저는 아직도 일반인의 관심에서 많이 떨어져 있는 듯 합니다. ㅇ 로보어드바이저 : 시대적 흐름을 선도하는 금융사 이미지? 많은 금융회사들이 로보어드바이저라는 단어를 광고나 뉴스에 꼭 한문장씩 사용하고 있습니다. 마치 시대적 흐름을 선도하는 금융회사인 것처럼 보입니다. 로보어드바이저를 연구한 수많은 회사들의 컨텐츠, 매매로직, 엔진 혹은 머신을 HTS나 홈페이지에 메뉴를 할당하기도 하고, 로보어드바이저 업체들과 만든 펀드를 만들었다거나, .. 2016. 5. 23. 자신의 매매를 분석 해 보신적 있으신가요? 자신의 매매를 분석 해 보신적 있으신가요? 주식투자자들과 이야기를 하다보면, 자신의 투자 영웅담을 자랑하시는 분들이 많이 계십니다. 어떤 종목으로 몇배를 벌었다는 이야기, 하한가에 샀는데 상한가를 갔다는 등 자신의 매매 중 기억에 진하게 남은 트레이딩 기억을 흥분하며 이야기를 합니다. 그런데, 그 후 투자 결과는 어떠냐는 질문에는 많은 분들은 말을 흐리곤 하십니다. 아마 거의 대부분의 투자자분들은 자신의 전체 매매에 대한 분석을 하시는 분들은 거의 없을 것입니다. ㅇ 일단, 매매 내역을 수집하고 1열로 세워보십시요. 몇몇 증권사는 투자자의 매매내역을 차트에 표시해 주는 기능도 있는 등, 나름대로 복기할 수 있는 기능들이 있습니다. 이러한 기능이 아니더라도, 매매 내역서를 HTS에서 쉽게 출력할 수 있고,.. 2016. 5. 20. 이전 1 2 3 4 다음
