외국인의 매수 믿을 만 한가?

2009년 7월 17일 금요일 이성수

 

주제 : 외국인의 매수 믿을 만 한가?  

1)    골드만삭스, 인텔 등의 실적 발표를 전후로 외국인의 매수강도가 강해지고 있다. 의미 및 시사점은? 

- 이번주는 미국 금융사들의 실적발표가 집중된시기

- 월요일 : 긴장되었던 시기에 CIT파산보호신청 악재로 외국인 선현물대량매도

- 수요일 : 골드만삭스에 어닝서프라이즈 실적발표 후 외국인 선현물대량매수

- 민감했던 시기에 미국 금융사의 실적호전에 외국인투자자 무게를 싣어

- 인텔의 기대이상의 실적발표 또한 외국인의 매수세

- 외국인 매수세가 한국시장에서 강화된 시점은 원달러시세 하락추세 전환시점

- 특히 월요일 외국인 거래소 2300억매도, 수목요일 9950억원대 순매수

è 작은악재에는 둔감하게 반응하고 호재에는 민감하게 매수하는 외국인모습반영

- 외국인은 호재를 기다리는 호재에 민감한 상황

 

2)    외국인의 매수 신뢰할 수 있을까? 향후 외국인 매매 전망은?

- 올해 거래소 13조원 순매수한 외국인의 매수세가 추세적임을 확인

- 원달러환률 1500원대 이하로 진입한 이후 외국인매수세는 유지중

- 최근 1300원돌파시에 일부 외국인매도는 나왔지만 2000억원수준의 약한매도

- 외국인의 매수기조는 월요일에 확신 : 악재속에서도 대량매도를 자제하는 외국인

- 원달러환율의 추세적인 하락국면 속에서 외국인의 매수세 유지 전망

 

2-1)  외국인의 매수가 집중되는 섹터 및 종목은?

- 최근 5거래일 IT섹터에 대한 외국인의 매수세 집중

- 삼성전자,LG전자,LG디스플레이,삼성전기 매수

- 특히 삼성전자에 대한 외국인 매수세 눈에 띄여 : 5거래일 34만5천주

- 삼성전자 : 올해초 43%외국인지분율 è 46%대까지 급증

- 외국인의 매수종목 중 가장 추세적인 매수 종목

 

3)    외국인 매매 패턴을 통해 본 국내 증시 전망 및 투자전략?

- 달러환율의 하락추세가 고착화되어가며 외국인 매수세는 증가

- IT대표주에 대한 외국인 매수는 최근 해당업종의 실적호전기대가 반영

- 외국인순매수와 주가지수 등락의 상관계수는 0.5

: 개인순매수와 주가지수등락 상관계수 -0.7과 비교시 외국인 매수는 주가지수를 끌어올리는 매우 공격적인 패턴임을 확인가능

- 즉, IT대표주 중심으로한 시총 상위종목의 공격적인 외국인 매수세가 반복 가능성

- 따라서,종합지수 1450p까지는 IT대표주 중심의 시총상위 종목군 중심으로 접근

<핫 뜨거 뜨거 핫>  

7)    핫이슈 종목; LG디스플레이(어닝서프라이즈),  현대건설(수주소식, 실적개선 기대), 코엔텍(장마수혜)

가. LG디스플레이

- 장마감후 2Q 잠정실적발표

- 매출 4조8900억원,영업이익 2176억원흑자, 2분기 흑자전환

- 증권사 평균 예상치 영업이익 1400억원보다 훨씬 뛰어넘는 어닝서프라이즈

- 전고점의 Pick Point인 3만5천원 돌파하며 추세상방향 유지가능성

- 보유관점 유지, 4만원 근접시에는 서서히 비중축소전략 대기

 

나. 현대건설

- 아랍에미리트에서 17억$규모 해외플랜트 공사수주

- 주가약세흐름 속에서 반가운 단비와 같은 호재

- 주가지수대비 약세 è 상대적인 가격메리트 부각

- 20일이평선돌파 à 5월이후 하락추세 마무리 국면

- 보유 및 신규매수 유효

 

다. 코엔텍

- 사업장 폐기물 매립 및 소각업체

- 장마/태풍 이슈시 주가 움직이는 종목

- 7월초 “폐자원/바이오매스 에너지대책”에 따른 정책수혜기대로 주가급등

- 상장 후 2005년부터는 1300원 중심으로 움직이는 주가

- 추세가 없는 심심하고 재미없는 주식

- 반등시 비중축소